Алла Пугачева е родена като Алла Борисовна Пугачева на 15 април 1949 г. в Москва, Русия. Баща й, на име Борис Михайлович Пугачев, беше управител на фабрика за обувки в град Талдом, Русия. Майка й, на име Зинаида Архиповна (родена Одегова), беше домакиня. Тя има младши брат на име Евгени Борисович Пугачев.
В ранната 5-годишна възраст младата Алла Пугачева направи първото си публично представление в престижната Зала на Двореца на съюзите в Москва. От 1956-1965 г. учи пиано и пеене в музикално училище No31. През 1965 г. тя дебютира в радиото с популярната песен „Робот“ на Московското радио. От 1965-1971 г. учи пеене и хорова режисура в Московския музикален колеж на името на Иполитов-Иванов. От 1976-1981 г. учи актьорско майсторство и режисура в Московския институт за театрално изкуство (GITIS), от който завършва като режисьор.
През 1977 г. Пугачева дебютира в киното в главната роля в Zhenshchina, kotoraya poyot (1979). Тя също е композитор на този филм с прякора „Борис Горбонос“. Филмът е голям хит на касовите сбирки с посещаемост от над 60 милиона в Съветския съюз. Пугачева е обявена за най-добрата актриса на СССР за 1979 г. По това време тя вече е международно призната поп певица, имаща награди и признание от такива международни музикални фестивали като Сопот-78, МИДЕМ-1976, Золотой Орфей-75, и други. През 1997 г. тя участва в фестивала Евровизия. Пугачева е силен поддръжник на хуманитарни каузи. Тя прави дарения и изнася благотворителни концерти в помощ на жертвите на ядрената катастрофа в Чернобил.
В течение на кариерата си Пугачева изпълни и записа над триста песни. Нейният международен хит „Милион рози“ е написан и записан в сътрудничество с латвийския композитор Раймондс Полс, който е работил с Пугачева по много други популярни песни и е направил няколко концертни програми заедно. Също така си сътрудничи с такива популярни звезди като Джо Дасин, Удо Линденберг, Филип Киркоров, Кристина Орбакайте, Владимир Пресняков и други. Пугачева е удостоена с Държавната награда на Русия (1995) и получава много други награди. През декември 1991 г. е определена за народна артистка на СССР.
Алла Пугачева е безспорният лидер в рекордните продажби в СССР и в Русия, като през кариерата си е продала над 100 милиона албума и сингли. Пугачева помага на много млади певци и актьори да станат професионалисти. В момента тя е художествен директор и водеща на собствено телевизионно предаване, озаглавено „Фабрика звезда“ (Фабрика на звездите). Дъщеря й, на име Кристина Орбакайте, е популярна певица и актриса в Русия. Понастоящем Пугачева живее в Москва, Русия.