В края на тази седмица бях поразена от трезвото осъзнаване, че следващият ми ход в кариерата може да изисква отклонение от банковото дело. Първоначално тази идея ми тежеше много, но в действителност това беше кулминацията на всичко, което наблюдавах през последното десетилетие. След финансовата криза тази индустрия се трансформира и ролята, която банките някога са играли като връзки на капиталистическата икономика, се свежда до ролята на нестабилните комунални услуги. Болката, която банките понасят, само ще продължи, тъй като фините, но драматични промени ги поставят в положение, че те умират със смърт с хиляди съкращения.

финансовата криза

През това време, докато съм сериозно безработен, настигнах колегите си от бранша. Интересното е, че докато американската икономика се покачва, много от тях са попаднали в същото затруднение като мен, без работа. В този постоянно променящ се пейзаж изглежда, че опитът от десетилетия е загубил своята стойност. Работните места, които някога са били заети от висши ръководни кадри, са понижени и впоследствие са преоценени. Всички ние се изправяме пред реалността, че сме надценили пазара и знанията, уменията и опитът, които имаме, са загубили своята стойност.

Всичко започна с Регламент

През 2014 г. написах публикация в блог, в която предупреждавах, че обременителните разпоредби, наложени на банките в отговор на финансовата криза, в крайна сметка ще удушат банковата система. Достъпът до капитал би станал по-труден за получаване и разходите за финансиране биха били по-скъпи, докато кредитоспособността ще бъде подложена на по-голям контрол. Иновациите също ще спрат, тъй като много рискови дейности ще станат недопустими. Затрудненият капиталов поток, липсата на пазарна ликвидност и ограничените възможности за финансиране в крайна сметка биха увеличили разходите за банкови продукти за потребителите.

Доминото започва да пада малко след кризата, тъй като разпоредбите забраняват на банките да поемат определени видове рискове и ограничават видовете продукти, които могат да продават на клиенти. Потребностите на клиентите обаче не просто се изпариха и затова небанките се намесиха, за да запълнят празнотата и се появи банкова система в сянка. По-малко регулираните финансови институции използваха тази възможност за улавяне на нови потоци от приходи, но мащабното предимство, което банките имаха, предлагаше по-голяма ефективност, която по-малките предприятия просто не можеха да повторят. Това доведе до по-скъпи продукти за потребителя, но тъй като възможностите бяха ограничени, банките загубиха пазарен дял.

За банките отминаха дните, когато те бяха добре платени за своите усъвършенствани продуктови иновации и способностите им за поемане на риск. Сега всичко е свързано с поточни продукти, които дават тесни спредове с предимство, дадено на тези с мащаб, които могат да се справят с обема. Преди финансовата криза способността на банката да процъфтява и процъфтява зависи от способността й да прави иновации, а конкурентното предимство на банката се основава главно на качеството на нейния талант.

Загуба на интелектуален капитал

Някога банките биха наели ракетни учени и математици, които да проектират изключително сложни финансови продукти, които да обслужват своята сложна инвеститорска база. Днес много от тези продукти са недопустими и затова необходимостта от иновации отпадна, както и търсенето на огромна мозъчна мощ. Банките са загубили интелектуалната си привлекателност и като цяло са измамени.

Работата също е загубила кеша си, тъй като всяка работа днес включва някакъв вид регулаторен компонент. Въпреки че е разумно да се работи с внимание към спазването, това добавя слоеве от подробности, които натоварват банковите ресурси; създадената бюрокрация намалява ефективността и увеличава оперативните разходи. Очаква се всеки да се съсредоточи върху регулаторния аспект на своята роля и никой не е освободен, дори генериращите приходи. В резултат приходите страдат и въпреки това има малко доказателства, които да предполагат, че тези разпоредби действително ще предотвратят следващата финансова криза.

Единствените области в банката, които са предназначени за инвестиции в иновации, са в технологичното пространство. Тези инвестиции са императив за оцеляване, които предпазват банките от конкуренцията на хищнически компании, които се стремят да нарушат индустрията. Банките също непрекъснато търсят начини за печелившо увеличаване и когато продуктовите иновации са по-малко опция, отколкото банките се стремят да увеличат печалбите чрез намаляване на разходите. Технологията предлага възможности за по-голяма ефективност чрез рационализиране на операциите, което също означава намаляване на броя на персонала. Машинното обучение и изкуственият интелект неизбежно ще заменят нуждата от хора, както вече видяхме в някои области с алгоритми и платформи за електронна търговия. Неспособността на банката да се придвижва напред с технологичен напредък излага бизнеса им на опасност като част от естествения ред на еволюция.

Новият бизнес модел на банкирането изисква различно ниво на умения, отколкото се изискваше преди десетилетие. Този калибър служители съществува на различни офшорни места и където талантите са много по-евтини, отколкото във всеки от основните банкови центрове. Градове като Джаксънвил, Мумбай и Манила предлагат адекватно квалифициран персонал в обеми с огромна отстъпка. Вече не е необходимо банките да харчат най-висок долар за таланти в Ню Йорк, Лондон и Хонконг. Талантът е скъп и това, което можете да извлечете от тях по отношение на приходите, е ограничено от регулацията.

След двадесет и пет години в банковото дело ми е трудно да си представя кариера в която и да е друга индустрия. Винаги съм бил благодарен за възможностите, които ми се предоставяха и бях страстен в динамиката на индустрията. Но също така осъзнавам, че индустрията се е променила съществено и понякога трябва да разберете кога е време да си тръгнете. Не съм напълно сигурен дали това време за мен е сега, но това, което знам е, че партито приключи за банките.